Rad na projektu trenera Lasta u bivšoj Jugoslaviji se odvijao od sredine 80-ih godina prošlog stoljeća. Nakon krvavog kolapsa zemlje, niza građanskih ratova i agresije NATO-a, novu verziju stvorila je sada srpska tvornica aviona UTVA i nazvana je Lasta-95.
Prototip Lasta-95 prvi put je poletio 5. februara 2009. Avion dvosed je bio pogonjen klipnim motorom Lycoming AEIO 540. Nakon objavljivanja dva prototipa, primljeno je narudžbine za 15 proizvodnih aviona od Vazduhoplovstva Srbije.
Ubrzo su se počeli zanimati za ponovno rođene iračke zračne snage, osjećajući hitnu potrebu za svime što može poletjeti, kao i za obuku velikog broja mladih pilota koji će zamijeniti nekoliko sijedih "Saddamovih sokola" koji su se vratili u službu u novo vazduhoplovstvo. Međutim, iračko ratno zrakoplovstvo postavilo je vrlo razuman zahtjev za opremanje zrakoplova s dva stuba za vješanje oružja - kadete je potrebno poučiti osnovnim vještinama ne samo pilotiranja, već i upotrebe oružja. Štaviše, još uvijek su se dobro sjećali gerilskog rata velikih razmjera protiv okupatora i nove vlade Iraka.
Irak je donio odluku o kupovini 20 ovih aviona i prototip "iračkog" Lasta-95N je prvi put poletio u novembru 2009. godine, a u ljeto 2010. godine započele su isporuke proizvodnih aviona u Irak, posljednja serija stigla je 2011. godine Cijena jednog aviona bila je oko 300.000 USD, za usporedbu, američki T-6A Texan-II košta ispod 5 miliona USD.
U pripremi za usvajanje aviona, osam iračkih pilota obučeno je dva puta u Srpskom tehničkom ispitnom centru u Batajnici.
Irački Lasta-95N dobio je dva sklopa ovjesa naoružanja pod krilom-po jedan ispod svake konzole. Ukupna težina borbenog tereta je 220 kg, može uključivati mitraljeske kontejnere bombi 7,62 mm, 12,7 mm ili 100 kg.
Nakon nekoliko mjeseci savladavanja aviona od strane instruktora 202. eskadrile iračkog ratnog vazduhoplovstva, u februaru 2012. godine u vazduhoplovnoj bazi u Tikritu započela je obuka 200 kadeta na ovom tipu aviona. U to vrijeme, Iračani su već imali dvije vrste aviona za obuku-12 aviona za početnu obuku T-41 Cessna-172, kao i 15 prilično naprednih i skupih turbopropelerskih aviona T-6A Texan-II američke proizvodnje. Relativno jeftin klip Lasta-95N trebao je napraviti međukorak između ove dvije vrste mašina.
Međutim, nakon doslovno mjesec dana intenzivnog rada, letovi Lasta-95N prekinuti su zbog problema s motorima Lycoming AEIO-580-B1A. Do tada je cijeli park letio 600 sati. Pokazalo se da zbog grešaka u dizajnu motora serije 540 i 580 sustav podmazivanja zapravo ne radi prvih 20 sekundi rada, što dovodi do povećanog trošenja motora i smanjenja njegovih resursa. Problem je priznao proizvođač.
Osim toga, 26. septembra 2012. godine u Srbiji se srušio Lasta-95, poginuo je jedan od probnih pilota. Istraga je otkrila da je avion morao izvršiti probni let nakon zamjene pumpe za gorivo. Tokom leta, posada pukovnika Besagovicha i majora Savicha "usput" je vježbala spin - jednu od vježbi koju Savich mora proći prije nego što postane pilot -pilot. U drugom "izvođenju" vježbe, zbog greške u dizajnu sklopa upravljačke pedale, zaglavile su se, piloti nisu mogli izvući avion iz okretanja i odlučili su skočiti padobranima. Zbog nedostatka visine, Savićev padobran nije se imao vremena potpuno otvoriti, a pilot je smrtno ozlijeđen. Na ovaj pad je uticalo odsustvo sjedala za izbacivanje u avionu.
Sredinom maja 2013. irački Lasta-95 započeli su rad na "liječenju" oba identifikovana problema i vraćanju aviona u funkciju.
U prosincu 2013. intenzitet borbe protiv terorističkog pokreta ISIS, koji je kasnije postao "Islamska država", počeo je rasti. Odjednom se pokazalo da iračko ratno zrakoplovstvo za 10 godina razvoja (nakon pogroma 2003.) ima čak 3 (riječima - tri) borbena zrakoplova sposobna za korištenje oružja - AC -208 Combat Caravan baziran na lakom jednomotornom transportni avion, sposoban da koristi samo skupe ATGM Hellfire dva komada po polasku.
Otprilike u to vrijeme, komanda je prenijela lastavice iz Tikrita u Nasiriju, što ih je, ispostavilo se, kasnije spasilo. Činjenica je da su u ljeto 2014. teroristi ISIS-a pokrenuli veliku ofenzivu, zauzevši ogromne teritorije. U uzaludnom pokušaju da se nekako odupru tekućoj ofenzivi "crnih", iračko ratno zrakoplovstvo koristilo je svoje Lasta -95N, jer je bila predviđena mogućnost obustave naoružanja, a sve bombe su mogle biti suspendirane - sovjetske, francuske ili američke. Upravo ta činjenica povoljno je razlikovala lastavicu od iračkog T-6A Texan-II američke proizvodnje, koji uopće nije mogao biti naoružan.
Naravno, malo je vjerojatno da su srpski zrakoplovi odigrali bilo kakvu značajnu ulogu u tim bitkama, barem njihova bivša baza u Tikritu (tada se još zvao "Camp Speicher", kako su ga osvajači nazvali u čast američkog F-18 pilotirali bitku s iračkim MiG-25 1991.), nisu mogli zaštititi.
Za razliku od opreme, osoblje je bačeno u Tikrit na "kamp Speicher". Prema različitim procjenama, u zračnoj bazi bilo je između 4.000 i 11.000 nenaoružanih kadeta i osoblja. U uslovima sloma vojske, jedino što je komanda mogla učiniti je dozvoliti pitomcima da se presvuku u civilnu odjeću i sami pobjegnu. Gomile kadeta krenule su prema autoputu prema Bagdadu, gdje su se "sigurno okupile" od strane motorizovane "pješadije kalifata". Svi šiiti streljani su u plitkim jarcima - nakon oslobođenja Tikrita, pronađeno je najmanje 1566 kadeta mrtvih.
Nakon što su se zračne snage hitno nadopunile jurišnim avionima Su-25, dijelom avionima "domaćih bivših Iračana" primljenim iz Irana, a dijelom hitno kupljenim od Ruske Federacije, prestala je praksa korištenja aviona za obuku u jurišnim avionima. Lasta -95N se i dalje koriste u svojoj "glavnoj specijalnosti" - za obuku.
Na dodjeli diploma u zračnoj bazi Talil 2015. godine prikazana je trojka Lasta-95N s nadzemnim kontejnerima.
Jedini poznati gubitak iračkih Lasta-95N-a dogodio se 17. aprila 2017. godine, kada se avionu "otkinuo" motor prilikom polijetanja iz baze Imam Ali (Talil). Avion se srušio, ali su oba pilota, major i poručnik, preživjeli i odvedeni su u bolnicu.
